الاستثمار السلبي (Passive Investing)

 الاستثمار السلبي (Passive Investing) هو أسلوب استثماري ذكي وفعال يعتمد على الاستثمار طويل الأجل بأقل تدخل ممكن من المستثمر. يهدف هذا النوع من الاستثمار إلى تحقيق عوائد ثابتة ومستقرة عبر تتبّع أداء الأسواق بدلاً من محاولة "التفوق" عليها.

إليك دليل شامل ومبسط يمكنك استخدامه في دراسة، عرض تقديمي، أو قرار مالي:

---

📘 ما هو الاستثمار السلبي؟

الاستثمار السلبي هو استراتيجية استثمارية تقوم على شراء أصول (مثل الأسهم أو الصناديق) والاحتفاظ بها على المدى الطويل، دون محاولة التوقيت المثالي للدخول أو الخروج من السوق.
يركّز على تقليل التكاليف والجهد مقارنة بالاستثمار النشط (Active Investing).

---

🔹 أشهر أدوات الاستثمار السلبي

1. صناديق المؤشرات (Index Funds):

   • تتبع مؤشرات مثل S&P 500، Dow Jones، أو Nasdaq.

   • رسوم منخفضة وأداء يعكس السوق.

2. صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs):

   • تشبه صناديق المؤشرات لكن تُتداول في البورصة مثل الأسهم.

   • مرونة وسيولة عالية.

3. خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs):

   • تستخدم الأرباح لشراء أسهم إضافية تلقائيًا.

---

🔹 مزايا الاستثمار السلبي

✅ رسوم منخفضة جدًا مقارنة بالإدارة النشطة.
✅ أداء جيد على المدى الطويل – معظم مديري الصناديق النشطة يفشلون في التفوق على السوق.
✅ بساطة وسهولة التنفيذ.
✅ تنويع واسع يقلل المخاطر.

---

🔹 عيوب محتملة

❌ أداء متواضع في الأسواق المتقلبة أو ذات الفرص المحددة.
❌ لا يتحكم في اختيار الأسهم الفردية.
❌ يتأثر بأداء السوق ككل – إذا انخفض المؤشر، ينخفض الصندوق.

---

🔹 أمثلة واقعية

المؤشر	ما يمثّله	صندوق ETF شائع
S&P 500	أكبر 500 شركة أمريكية	VOO, SPY
Nasdaq-100	شركات التكنولوجيا الكبرى	QQQ
MSCI World	أسهم من أسواق العالم المتقدمة	VEA, VWRL

---

🔹 خطوات البدء في الاستثمار السلبي

1. ✅ حدد هدفك الاستثماري: تقاعد، ادخار، نمو طويل الأجل؟

2. ✅ اختر المؤشر أو الصندوق الذي يناسبك.

3. ✅ افتح حساب استثماري في منصة موثوقة (مثل: eToro، Interactive Brokers، أو في بلدك المحلي).

4. ✅ استثمر بانتظام (مثلاً شهريًا) مهما كانت حالة السوق.

5. ✅ أعد التوازن سنويًا إذا لزم (مثلاً: 70% أسهم، 30% سندات).

---

🔹 استراتيجيات شائعة في الاستثمار السلبي

1. محفظة 60/40 التقليدية:

• 60% أسهم – 40% سندات.

• توازن جيد بين النمو والاستقرار.

2. استراتيجية Bogleheads:

• تعتمد على مبادئ جون بوغل (مؤسس Vanguard).

• استخدام صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة فقط.

3. استثمار تلقائي شهري (Dollar Cost Averaging):

• استثمار مبلغ ثابت كل شهر، مهما كان سعر السوق.

---

🧠 هل الاستثمار السلبي مناسب لك؟

✅ مناسب إذا:

• تبحث عن عوائد ثابتة طويلة الأجل.

• لا تملك الوقت أو الخبرة لمتابعة السوق يوميًا.

• تفضل تقليل الرسوم والمخاطر.

❌ غير مناسب إذا:

• تريد أرباحًا سريعة من التداول أو المضاربة.

• لا تتحمّل انخفاض السوق مؤقتًا دون بيع.